其實，在我10年的股票投資經歷中，僅做過3次融資買股票；後來不做的原因，就是覺得融資對我們一般小散戶來說壓力真的太大。
因此，若你想融資玩股票，建議先完整了解融資相關知識，熟悉相關風險再做決定！本文將教你如何融資買股票，並整理融資餘額、融資維持率、融資斷頭…等名詞意思，幫助讀者快速學習。
目錄
融資是什麼？融資利息高嗎？
「融資」，其實就是借錢，而「融資買股票」，就是跟券商借錢買股票。
在台股中，通常可向券商融資6成買股，等於自己僅需支付40%的費用買股票！
因此，融資買股等於使用2.5倍的槓桿；股票上漲時以2.5倍速度賺錢，股票下跌時以2.5倍速度賠錢！
（舉例：融資買進一張100元的股票，僅需100元 x 1000股 x 40% = 4萬元）
【融資利息高嗎】
既然是跟券商借錢，那肯定需要支付券商利息；目前券商的融資利息大約落於6~7%，像我用的兆豐證券融資利息為6.35%。
而融資利息是按天計算，融資利息 = 融資金額 x 融資利率 x 融資天數／365天，從交割款中扣除。
由此可知，融資利息很高，因此融資買股較適合短線操作，不適合長期存股的投資人使用！
如何融資買股票？券商APP操作教學
【融資買股票資格】
融資融券稱為信用交易，因此想融資必須開立信用交易帳戶。開立信用交易帳戶須滿足下述條件：
- 年滿20歲。
- 具備中華民國稅務身分。
- 證券戶開滿3個月。
- 近一年股票交易次數超過10次。
- 財力證明需達申請融資券額度的30%。
- 近一年股票累積交易金額 > 申請融資券額度的50%。
有了信用交易帳戶後，融資買股票其實很簡單；假設小霞想融資買進一張台積電，只要在券商APP上選擇「融資」→「買進」一張即可。
未來某天小霞想賣掉這張台積電，只要在券商APP上選擇「融資」→「賣出」一張即可。
「可是卡爾！如果我融資買進後，發現股價就開始暴跌，跟我想的不一樣，我該如何當天停損？」
想當天馬上當沖掉自己原本融資買進的股票，只要在券商APP上選擇「融券」→「賣出」一張即可。
新手第一次操作融資買股，難免會擔心操作錯誤；因此，建議先以一張股票做測試，即便不小心操作錯誤，也不至於損失太多。
融資餘額是什麼意思？重要嗎？
【融資餘額意思】
表示一檔股票總共有多少融資張數；融資餘額越高，代表越多人（張數）融資買這檔股票。
想查詢融資餘額有多少很簡單，在奇摩股市中就有完整的融資餘額趨勢圖。
「卡爾！所以理論上來說，融資餘額增加，代表融資買股票的人變多，大家比較看多股票，股價比較容易上漲囉？反過來說，如果融券餘額增加，大家比較看空股票，股價比較容易下跌囉？」
嗯！這是很直覺的想法，但如果股市能夠這麼簡單就判斷漲跌，那就沒人會虧錢了，對吧！
確實有些股票在上漲時，融資餘額也會跟著增加；然而，也有例外，例如下圖▼
因此，融資融券餘額確實跟股價有關係，但並非單純的正比；若想更深入學習，可看「融資融券餘額跟股價的關係」。
什麼是融資維持率？該如何查詢？
【融資維持率意思】
融資維持率 = 股票市值／融資金額 x 100%。
舉例：融資買進一張100元的股票，自付額4萬元，融資金額為6萬元，當下的融資維持率 = 10萬／6萬 x 100% = 166.67%。
若未來股價跌至80元，則融資維持率 = 8萬／6萬 x 100% = 133.33%。
不過，融資維持率不需要自己計算，可直接從券商APP中查詢▼
融資斷頭是什麼？融資風險為何高？
或許你也聽過融資追繳、融資斷頭，聽起來很可怕，到底融資的風險有哪些？
- 融資追繳：當融資維持率低於130%，就會收到融資追繳通知。
- 融資斷頭：收到追繳通知後，若未補資金，將融資維持率提升至130%以上，就會被強制賣出股票。
【詳細的融資追繳動作】
2日內將融資維持率補到166%，便會撤銷融資追繳。
2日內將融資維持率補到130%~166%之間，追繳並不會撤銷，但不會強制賣掉股票。
若3日內沒補到融資維持率130%以上，便強制賣掉股票（融資斷頭）。
若想轉為長期持有股票，可將融資金額以現金補足（融資現償）。
【融資最可怕的風險】
融資最怕的是遇到不斷跌停的股票，想停損還賣不掉，不斷的被融資追繳。
因此，玩股票絕對不要All-in，記得留部分緊急預備金；像我就會將緊急預備金放在遠東銀行Bankee帳戶中，活存就有2.6%利息喔！
結語》不建議新手玩融資
融資雖然可以較少的資金買股票，但畢竟融資利息高，且有被融資斷頭的壓力，因此新手特別容易因壓力而影響投資決策，做出不理性的操作，賠了更多錢。
另外依我個人經驗，融資比較適合懂技術分析的人玩，因為技術分析能判斷短線的漲跌趨勢；因此，若你想融資賺錢，建議先去學技術分析。
適合新手學技術分析的書籍：
又或者，你可以從「全方位股票分析法」這堂課學習，它是知名選股策略網站「豹投資」所開設的課程，從基本面選股、技術面分析進出場點、以及籌碼觀察，能幫助你選到有上漲動力的股票。
