「卡爾！你有聽過REITs嗎？REITs是什麼？」
「台灣有REITs嗎？我該投資台灣還是美股REITs比較好？」
「我常聽到REITs O，那是什麼？是REITs的ETF嗎？」
在台灣，房價穩定成長，房地產被視為抗通膨資產之一；然而，買房需一大筆資金，小資族想跨入房產投資實在不容易。
而「REITs，不動產投資信託」，最低只要千元就能投資全球不動產，可說是小資福音。
因此，本文將完整說明REITs是什麼、怎麼買，並評比台灣／美股REITs、以及REITs ETF的投資報酬率，供讀者投資REITs的參考。
目錄
- REITs是什麼？有哪些優點？
- REITs種類有哪些？
- 台灣REITs有哪些？怎麼買？
- 美股REITs有哪些？怎麼買？
- REITs ETF有哪些？怎麼買？
- REITs個股和ETF比較表
- 全球型REITs有哪些？怎麼買？
REITs是什麼？有哪些優點值得我們投資？
REITs（Real Estate Investment Trust），中文稱為「不動產投資信託」。
顧名思義，買REITs等於投資不動產，租金會以配息的方式給我們；不動產價格上漲，REITs也會上漲！
REITs最低僅需幾千塊，便可投資飯店、百貨、商辦、醫院、工業用地…等不動產。
且法規有規定，REITs的租金收益一定要拿出來配息，美國甚至規定90%以上的租金收益要拿來配息！
總結來說，REITs有5大好處：
- 幾千元就可投資，小資也能擁有租金收入。
- 不須自己花時間管理不動產。
- 可輕鬆投資國外的不動產。
- REITs中不動產種類多樣（飯店、百貨、商辦、醫院…）。
- 不動產增值，REITs 也會上漲。
REITs種類有哪些？
同樣身為小資族，卡爾在瞭解了REITs是什麼之後，接著會想知道「REITs該怎麼選」，以及「REITs怎麼買」。
簡單的分類REITs，可分為四種：
- 台灣 REITs：數量不多，投資標的也不多。
- 美股 REITs：投資標的多元，多數配息持續成長。
- REITs ETF：分散投資於不同REITs。
- 全球 REITs：投資於全球不動產的REITs。
以下將一一分析不同的REITs，幫助讀者找出值得投資的REITs，並學會該怎麼買REITs。
台灣REITs有哪些？怎麼買？
在 公開資訊觀測站 可以看到，在台灣有公開上市的REITs僅有7個，另有3個REITs已下市。
【台灣REITs命名原則】
R1代表每年配息一次，R2代表每年配息兩次。
台灣REITs名稱上有兩個銀行名，第一個銀行是受託機構，第二個是不動產管理機構。
7個台灣REITs
台灣REITs | |||||||
代號 | 01001T | 01004T | 01002T | 01007T | 01003T | 01009T | 01010T |
成立時間 | 民國94年 | 民國95年 | 民國94年 | 民國95年 | 民國94年 | 民國107年 | 民國107年 |
投資標的 | 富邦人壽大樓(商辦) | 富邦民生大樓(商辦) | 喜來登飯店 | 民生商業大樓(商辦) | 新光天母傑仕堡大樓(商場/住宅) | 板信銀行家大樓(商辦) | 台茂購物中心部分樓層(商場) |
配息頻率 | 一年1次 | 一年2次 | 一年1次 | 一年2次 | 一年1次 | 一年1次 | 一年1次 |
配息殖利率 | 2~3% | 2~3% | 2~3% | 2~3% | 2~3% | 1~2% | 1~2% |
5年報酬率 | 4.6% | 15.3% | 17.2% | 10.4% | 19.6% | –6.4% | 0.7% |
根據上表，可看到台灣REITs大多以商場商辦為主，投資標的其實較美股REITs少很多。
配息率大同小異，但長期報酬率其實都比直接投資台股指數還要差！
台灣REITs怎麼買
買台灣REITs超簡單，只要有開戶台灣券商，用券商APP就可以買台灣REITs。
跟買賣股票一樣，只要輸入REITs代號，就可搜尋到該支REITs。
一張REITs表示1000股，所以如果該REITs是18塊，則一張就是1萬8。想小額投資，也可買REITs零股。
【台灣REITs股息稅】
台灣REITs免徵證交稅、股息收益採6%分離課稅，不併入綜所稅。
小結》台灣REITs優缺點
優點：用台灣券商APP即可購買，很方便！
缺點：
- 交易量小，流動性差。
- 一年僅配息1次，最多2次。
- 配息無法持續成長。
- 報酬率不佳。
- 投資項目集中，大多是百貨／商辦，若遇到疫情…！
因此，我並不推薦台灣REITs。
美股REITs有哪些？怎麼買？
相較於台灣REITs，美股REITs有較多發展的自由，投資不動產的種類也較多。
並且，美股REITs的5年投資報酬率幾乎都100%以上，且配息持續成長，完勝台灣REITs！
因此，如果要投資REITs，我覺得美股REITs是更聰明的選擇。
【美股REITs不動產種類】
商辦、百貨公司、商場、旅館、數據中心、醫院、電信基地台、飯店、倉儲物流。
相較於台灣REITs僅有商辦／百貨，美股REITs持有的不動產種類更廣！
美股REITs怎麼買
「但是卡爾！我沒買過美股REITs，到底要怎麼買？」
想買美股REITs，會需要先開戶美股券商；雖然需花點時間開戶，但為了較高投報率，我認為很值得！
不過說真的，開戶美股券商沒想像中麻煩，其實很簡單！我已幫你整理2個知名美股券商開戶教學▼
【0手續費中文美股券商】
美股券商「Firstrade」，是我正在使用的美股券商，因為0手續費、無入金門檻、中文介面、且我覺得操作最簡單。
選擇上述其一開戶，便可開始投資美股REITs，也可買美股；像我就投資了我最喜歡的google。
想額外學習美股投資，可看「美股入門全攻略」。接下來，我幫你篩選出4黨不錯的REITs推薦▼
美股REITs推薦1》American Tower Corp.
- 代號：AMT
- 官網：https://www.americantower.com/
- 投資標的：網路基地台、電塔
- 配息頻率：季配息（每3個月配一次）
- 配息率：1.86%
- 配息表現：成長
- 5年總投報率：162.89%
美股REITs推薦2》EQUINIX REIT INC
- 代號：EQIX
- 官網：https://www.equinix.com/
- 投資標的：雲端資料數據中心
- 配息頻率：季配息
- 配息率：1.40%
- 配息表現：成長
- 5年總投報率：129.60%
美股REITs推薦3》Prologis Inc
- 代號：PLD
- 官網：https://www.prologis.com/
- 投資標的：物流、物業
- 配息頻率：季配息
- 配息率：1.55%
- 配息表現：成長
- 5年總投報率：212.56%
美股REITs推薦4》Realty Income Corp.
- 代號：O
- 官網：https://www.realtyincome.com/Home/default.aspx
- 投資標的：沃爾瑪、7-11等零售業
- 配息頻率：月配息
- 配息率：4.27%
- 配息表現：微成長
- 5年總投報率：22.71%
美股REITs小結論》該選哪檔REITs投資呢
美股REITs「O」，因配息率高，且每月配息，所以最熱門，但報酬率卻不及其他3個美股REITs。
也許你有發現2020年初，REITs走勢都往下，沒錯！因為疫情的關係！
所以你也一定猜到，REITs「O」因為標的為零售業，相較於其他投資在電塔、雲端數據中心、物流等REITs跌的還深。
因此，選擇REITs，不要只看配息，要看長期投報率！
REITs ETF有哪些？怎麼買？
REITs ETF就是投資一籃子的REITs，較常聽到的有 VNQ、IYR、USRT。
雖然許多人覺得投資ETF較能分散風險，但實際分析其報酬率….嗯！下方有分析。
至於REITs ETF怎麼買，一樣，有開戶美股券商就能買。
REITs ETF 1》Vanguard房地產ETF，VNQ
- 代號：VNQ
- 投資標的：住宅、工業、零售、醫療、辦公室、酒店
- 前三大投資REITs：AMT、PLD、CCL
- 配息頻率：季配息
- 配息率：2.87%
- 配息表現：不穩定
- 5年總投報率：40%
REITs ETF 2》iShares美國房地產指數ETF，IYR
- REITs代號：IYR
- 前三大投資REITs：AMT、PLD、CCL
- 配息頻率：季配息
- 配息率：2.13%
- 配息表現：不穩定
- 5年總投報率：48.24%
REITs ETF 3》iShares美國核心不動產投資信託ETF，USRT
- REITs代號：USRT
- 前三大投資REITs：PLD、EQIX、DLR
- 配息頻率：季配息
- 配息率：2.35%
- 配息表現：不穩定
- 5年總投報率：36.73%
【REITs ETF－小結論】
REITs ETF雖然分散投資，但其中仍有投資在零售、酒店的REITs，因此疫情時也都下跌明顯！
REITs個股和ETF該如何選？完整比較表
REITs種類 | REITs名稱 | 投資標的 | 配息頻率 | 配息成長 | 5年報酬率 |
個股 | AMT | 網路基地台、電塔 | 季配息 | 有 | 162% |
個股 | EQIX | 雲端資料數據中心 | 季配息 | 有 | 129% |
個股 | PLD | 物流、物業 | 季配息 | 有 | 212% |
個股 | O | 零售業 | 月配息 | 些微 | 22% |
ETF | VNQ | 綜合類型 | 季配息 | 無 | 40% |
ETF | IYR | 綜合類型 | 季配息 | 無 | 48% |
ETF | URST | 綜合類型 | 季配息 | 無 | 36% |
如果你想月配息，選O。
如果想避免疫情影響，提高報酬率，選AMT、EQIX、PLD。
其他沒有提到的REITs，大家可以用此方法比較。
【卡爾怎麼選？】
由於投資美股REITs，須將錢電匯至美股券商，而電匯需要匯費，不適合頻繁來回。
因此，投資美股REITs適合長期投資，減少來回匯費成本，所以月配息或季配息沒差！
依此邏輯，卡爾會選擇報酬率較高的REITs，至於REITs O和ETF就不會是我的選擇。
全球型REITs有哪些？怎麼買？
想用REITs投資全球不動產，較簡單的方法是找知名基金公司，像是富蘭克林。
舉例富蘭克林旗下有全球房地產基金，長期走勢成長，歷年的配息率也有2~4%。
富蘭克林不定期會有手續費優惠▼
總結
- 我覺得相較於台灣REITs，投資美股REITs較佳。
- 而投資美股REITs，我認為個股比ETF佳。
- REITs「O」雖因月配息而熱門，但報酬率不是最佳。
- 如何買美股REITs？可選「Firstrade」
