REITs是什麼?完整評比台灣/美股REITs,最抗疫情的是它

by 卡爾
REITs ETF

「卡爾!你有聽過REITs嗎?REITs是什麼?」

「台灣有REITs嗎?我該投資台灣還是美股REITs比較好?」

「我常聽到REITs O,那是什麼?是REITs的ETF嗎?」

在台灣,房價穩定成長,房地產被視為抗通膨資產之一;然而,買房需一大筆資金,小資族想跨入房產投資實在不容易。

而「REITs,不動產投資信託」,最低只要千元就能投資全球不動產,可說是小資福音。

因此,本文將完整說明REITs是什麼、怎麼買,並評比台灣/美股REITs、以及REITs ETF的投資報酬率,供讀者投資REITs的參考。

目錄

REITs是什麼?有哪些優點值得我們投資?

REITs(Real Estate Investment Trust),中文稱為「不動產投資信託」。

顧名思義,買REITs等於投資不動產,租金會以配息的方式給我們;不動產價格上漲,REITs也會上漲!

REITs最低僅需幾千塊,便可投資飯店、百貨、商辦、醫院、工業用地…等不動產。

且法規有規定,REITs的租金收益一定要拿出來配息,美國甚至規定90%以上的租金收益要拿來配息!

總結來說,REITs有5大好處:

  • 幾千元就可投資,小資也能擁有租金收入。
  • 不須自己花時間管理不動產。
  • 可輕鬆投資國外的不動產。
  • REITs中不動產種類多樣(飯店、百貨、商辦、醫院…)。
  • 不動產增值,REITs 也會上漲。

REITs種類有哪些?

同樣身為小資族,卡爾在瞭解了REITs是什麼之後,接著會想知道「REITs該怎麼選」,以及「REITs怎麼買」。

簡單的分類REITs,可分為四種:

  • 台灣 REITs:數量不多,投資標的也不多。
  • 美股 REITs:投資標的多元,多數配息持續成長。
  • REITs ETF:分散投資於不同REITs。
  • 全球 REITs:投資於全球不動產的REITs。

以下將一一分析不同的REITs,幫助讀者找出值得投資的REITs,並學會該怎麼買REITs。

台灣REITs有哪些?怎麼買?

公開資訊觀測站 可以看到,在台灣有公開上市的REITs僅有7個,另有3個REITs已下市。

【台灣REITs命名原則】

R1代表每年配息一次,R2代表每年配息兩次。

台灣REITs名稱上有兩個銀行名,第一個銀行是受託機構,第二個是不動產管理機構。

7個台灣REITs

台灣REITs
(可右滑→)

代號

01001T

01004T

01002T

01007T

01003T

01009T

01010T

成立時間

民國94年

民國95年

民國94年

民國95年

民國94年

民國107年

民國107年

投資標的

富邦人壽大樓(商辦)
富邦中山大樓(商辦)
天母富邦大樓(集合住宅)
潤泰中崙大樓(商場)

富邦民生大樓(商辦)
富邦內湖大樓(廠辦)
潤泰中崙大樓(商辦)

喜來登飯店
台北西門大樓(商場)
台北中華大樓(商場/商辦)

民生商業大樓(商辦)
世界大樓(商辦)
安和商業大樓(商辦)

新光天母傑仕堡大樓(商場/住宅)
新光國際商業大樓(商辦)
台証金融大樓(商辦)
台南新光三越百貨大樓(商場)

板信銀行家大樓(商辦)
台南Focus時尚流行館(百貨商場)

台茂購物中心部分樓層(商場)
大都市國際中心部分樓層(辦公大樓)

配息頻率

一年1次

一年2次

一年1次

一年2次

一年1次

一年1次

一年1次

配息殖利率

2~3%

2~3%

2~3%

2~3%

2~3%

1~2%

1~2%

5年報酬率

4.6%

15.3%

17.2%

10.4%

19.6%

–6.4%

0.7%

根據上表,可看到台灣REITs大多以商場商辦為主,投資標的其實較美股REITs少很多。

配息率大同小異,但長期報酬率其實都比直接投資台股指數還要差!

台灣REITs怎麼買

買台灣REITs超簡單,只要有開戶台灣券商,用券商APP就可以買台灣REITs。

跟買賣股票一樣,只要輸入REITs代號,就可搜尋到該支REITs。

一張REITs表示1000股,所以如果該REITs是18塊,則一張就是1萬8。想小額投資,也可買REITs零股。

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7檔台灣REITs
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用證券APP下單台灣REITs

【台灣REITs股息稅】

台灣REITs免徵證交稅、股息收益採6%分離課稅,不併入綜所稅。

小結》台灣REITs優缺點

優點:用台灣券商APP即可購買,很方便!

缺點:

  1. 交易量小,流動性差。
  2. 一年僅配息1次,最多2次。
  3. 配息無法持續成長。
  4. 報酬率不佳。
  5. 投資項目集中,大多是百貨/商辦,若遇到疫情…!

因此,我並不推薦台灣REITs。

美股REITs有哪些?怎麼買?

相較於台灣REITs,美股REITs有較多發展的自由,投資不動產的種類也較多。

並且,美股REITs的5年投資報酬率幾乎都100%以上,且配息持續成長,完勝台灣REITs!

因此,如果要投資REITs,我覺得美股REITs是更聰明的選擇。

【美股REITs不動產種類】

商辦、百貨公司、商場、旅館、數據中心、醫院、電信基地台、飯店、倉儲物流。

相較於台灣REITs僅有商辦/百貨,美股REITs持有的不動產種類更廣!

美股REITs怎麼買

「但是卡爾!我沒買過美股REITs,到底要怎麼買?」

想買美股REITs,會需要先開戶美股券商;雖然需花點時間開戶,但為了較高投報率,我認為很值得!

不過說真的,開戶美股券商沒想像中麻煩,其實很簡單!我已幫你整理2個知名美股券商開戶教學▼

【0手續費中文美股券商】

美股券商「Firstrade」,是我正在使用的美股券商,因為0手續費、無入金門檻、中文介面、且我覺得操作最簡單。

選擇上述其一開戶,便可開始投資美股REITs,也可買美股;像我就投資了我最喜歡的google。

想額外學習美股投資,可看「美股入門全攻略」。接下來,我幫你篩選出4黨不錯的REITs推薦▼

美股REITs推薦1》American Tower Corp.

  • 代號:AMT
  • 官網:https://www.americantower.com/
  • 投資標的:網路基地台、電塔
  • 配息頻率:季配息(每3個月配一次)
  • 配息率:1.86%
  • 配息表現:成長
  • 5年總投報率:162.89%
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AMT五年股價表現(圖片來源:Seeking Alpha)
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AMT五年配息表現(圖片來源:Seeking Alpha)

美股REITs推薦2》EQUINIX REIT INC

  • 代號:EQIX
  • 官網:https://www.equinix.com/
  • 投資標的:雲端資料數據中心
  • 配息頻率:季配息
  • 配息率:1.40%
  • 配息表現:成長
  • 5年總投報率:129.60%
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EQIX五年股價表現(圖片來源:Seeking Alpha)
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EQIX五年配息表現(圖片來源:Seeking Alpha)

美股REITs推薦3》Prologis Inc

  • 代號:PLD
  • 官網:https://www.prologis.com/
  • 投資標的:物流、物業
  • 配息頻率:季配息
  • 配息率:1.55%
  • 配息表現:成長
  • 5年總投報率:212.56%
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PLD五年股價表現(圖片來源:Seeking Alpha)
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PLD五年配息表現(圖片來源:Seeking Alpha)

美股REITs推薦4》Realty Income Corp.

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O五年股價表現(圖片來源:Seeking Alpha)
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O五年配息表現(圖片來源:Seeking Alpha)

美股REITs小結論》該選哪檔REITs投資呢

美股REITs「O」,因配息率高,且每月配息,所以最熱門,但報酬率卻不及其他3個美股REITs。

也許你有發現2020年初,REITs走勢都往下,沒錯!因為疫情的關係!

所以你也一定猜到,REITs「O」因為標的為零售業,相較於其他投資在電塔、雲端數據中心、物流等REITs跌的還深。

因此,選擇REITs,不要只看配息,要看長期投報率!

REITs ETF有哪些?怎麼買?

REITs ETF就是投資一籃子的REITs,較常聽到的有 VNQ、IYR、USRT。

雖然許多人覺得投資ETF較能分散風險,但實際分析其報酬率….嗯!下方有分析。

至於REITs ETF怎麼買,一樣,有開戶美股券商就能買。

REITs ETF 1》Vanguard房地產ETF,VNQ

  • 代號:VNQ
  • 投資標的:住宅、工業、零售、醫療、辦公室、酒店
  • 前三大投資REITs:AMT、PLD、CCL
  • 配息頻率:季配息
  • 配息率:2.87%
  • 配息表現:不穩定
  • 5年總投報率:40%
AM JKLWv jDbbWPDWS9UMMpbUT8cv6kfr 8VMYnf6pllzmNrwXtUe4uOoKOwL6Z0UFwQvMw6lQtAB GckcMxssVrhB7Fxw0 jFo39xOLziCRLZKWWsPJBIipvuS1Ey06jqbQFWHmrjwH007ZPAjCXueeD6fc=w1222 h554 no?authuser=0
VNQ五年股價表現(圖片來源:Seeking Alpha)
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VNQ五年配息表現(圖片來源:Seeking Alpha)

REITs ETF 2》iShares美國房地產指數ETF,IYR

  • REITs代號:IYR
  • 前三大投資REITs:AMT、PLD、CCL
  • 配息頻率:季配息
  • 配息率:2.13%
  • 配息表現:不穩定
  • 5年總投報率:48.24%
AM JKLVjPrZ1HJT8qx3mVdQGHSXcQW9mJ32FwJ6GPrayAQLFHlH2SL6p8IvfTS1XfCVIPSLyUJ1pmr29yhTjXIO QKBw2cq0InuJqqvwkZPASf7FsnugVvK9xuEMzJk8v8Pb07wQew cyghSEmdpeEIrzrQ=w1223 h558 no?authuser=0
IYR五年股價表現(圖片來源:Seeking Alpha)
AM JKLXJdqHGs5KrnG9ndbgf eWtl4pjPOSSXWQtvPpfNPWqoblm056kKiersqX6dE8LihggUwq1ofGtSKCdGGJVFjeAAQNctbeAAq8Jm6Tk0kQrKcd TGDsn4pRHm4ZkeW0UOu3g1GVvyOb8mgGP2ao7rLD=w1488 h547 no?authuser=0
IYR五年配息表現(圖片來源:Seeking Alpha)

REITs ETF 3》iShares美國核心不動產投資信託ETF,USRT

  • REITs代號:USRT
  • 前三大投資REITs:PLD、EQIX、DLR
  • 配息頻率:季配息
  • 配息率:2.35%
  • 配息表現:不穩定
  • 5年總投報率:36.73%
AM JKLUTDr8fjc2UEQ1W5WaplRYO kiojAsV hWFtiPCWOGTNcFFtOrB4CEBnobf9a4Envzz3snNIVoGVLA9jxyaBBowZgGue XjawR5G0gGLxtijUCIh9UWhBRQ22UWOk05WoJsDXHsypTCQMsz UbRfPXk=w1229 h557 no?authuser=0
USRT五年股價表現(圖片來源:Seeking Alpha)
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USRT五年配息表現(圖片來源:Seeking Alpha)

【REITs ETF-小結論】

REITs ETF雖然分散投資,但其中仍有投資在零售、酒店的REITs,因此疫情時也都下跌明顯!

REITs個股和ETF該如何選?完整比較表

REITs種類

REITs名稱

投資標的

配息頻率

配息成長

5年報酬率

個股

AMT

網路基地台、電塔

季配息

162%

個股

EQIX

雲端資料數據中心

季配息

129%

個股

PLD

物流、物業

季配息

212%

個股

O

零售業

月配息

些微

22%

ETF

VNQ

綜合類型

季配息

40%

ETF

IYR

綜合類型

季配息

48%

ETF

URST

綜合類型

季配息

36%

如果你想月配息,選O。

如果想避免疫情影響,提高報酬率,選AMT、EQIX、PLD。

其他沒有提到的REITs,大家可以用此方法比較。

【卡爾怎麼選?】

由於投資美股REITs,須將錢電匯至美股券商,而電匯需要匯費,不適合頻繁來回。

因此,投資美股REITs適合長期投資,減少來回匯費成本,所以月配息或季配息沒差!

依此邏輯,卡爾會選擇報酬率較高的REITs,至於REITs O和ETF就不會是我的選擇。

全球型REITs有哪些?怎麼買?

想用REITs投資全球不動產,較簡單的方法是找知名基金公司,像是富蘭克林。

舉例富蘭克林旗下有全球房地產基金,長期走勢成長,歷年的配息率也有2~4%。

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圖片來源:富蘭克林官網

富蘭克林不定期會有手續費優惠▼

總結

  1. 我覺得相較於台灣REITs,投資美股REITs較佳。
  2. 而投資美股REITs,我認為個股比ETF佳。
  3. REITs「O」雖因月配息而熱門,但報酬率不是最佳。
  4. 如何買美股REITs?可選「Firstrade