不知道大家有沒有看過「大賣空」這部電影,它描述了 2007~2008 年金融危機前,有個人提前發現了危機,並大幅的做空金融商品,最後獲利豐厚!
現實股市中,若覺得某支股票看跌,確實可用「融券」來放空股票;因此,本文將說明融券意思是什麼,並完整教學融券賣出、回補、當沖等操作步驟,以及如何從券商APP中查詢融券維持率與可融券張數。
目錄
- 融券意思是什麼?
- 融券賣出如何操作?
- 融券回補如何操作?
- 融券當天回補可以嗎?融券當沖教學
- 融券回補日怎麼查?還會強制回補?
- 融券需要多少錢?融券利息怎麼算?
- 什麼是融券維持率?如何查詢?
- 開立融券信用交易帳戶必備條件
- 融券張數有限制嗎?怎麼查?
融券意思是什麼?
一般人所知的股票獲利方式大概就是「買低賣高」,例如100元買進一張股票,若漲到120元賣出,就賺了2萬元〔(120元 – 100元) x 1000股 = 20000元,請忽略手續費、稅費〕;這樣利用股票上漲的方式賺錢,稱為「做多」。
相反的,若利用股票下跌的方式賺錢,稱為「做空 或 放空」,操作方式為「融券」。
【融券的原理】
融券意思是當下跟券商借股票馬上賣出,假設賣出股價是100元,這時欠券商一張股票;這動作稱為「融券賣出」。
之後若股價下跌到80元,再把股票買回來,還給券商;這動作稱為「融券買進」。
因為賣出股票時以100元賣出,但買入股票時以80元買進,這中間的20元就是融券放空的獲利。
融券賣出如何操作?
上述的原理,聽起來操作時會超級麻煩的對吧 ! 不過實際上,只需在券商APP中選擇「融券」→「賣出」,就完成了「向券商借一張股票賣出」的動作!
【融券賣出4步驟】
- 打開券商APP,輸入要放空的股票代號。
- 點選「融券」,點選「賣出」。
- 選擇要放空的張數與價格。
- 點選「下單」完成融券賣出。
融券回補如何操作?
當股價下跌到了自己的目標價,想「融券回補」獲利了結,只要在券商APP中選擇「融券」→「買進」,即可完成「買進一張股票,還給券商」的動作!
(注意:使用融券買進回補股票,需融券賣出的隔天以後才能進行!)
【融券回補4步驟】
- 打開券商APP,輸入要回補的股票代號。
- 點選「融券」,點選「買進」。
- 選擇要回補的張數與價格。
- 點選「下單」完成融券回補。
融券當天回補可以嗎?融券當沖操作教學
「卡爾!如果當天融券放空後,股價卻一直上漲!想停損怎麼辦?我要怎麼當天回補?」
這時心急想止損,當天就想回補股票,在APP上需選擇「融資」→「買進」,這張融資進來的股票會跟當天融券賣出的股票相互抵銷。
所以簡單來說,當天融券賣出2張,後來需要即時停損回補,則執行融資買進2張;這樣的操作,稱為資券當沖。
(注意:這動作僅限於融券當天回補喔!若隔天以後想回補,還是用融券買進)
【融券當沖4步驟】
- 打開券商APP,輸入想當日回補的股票代號。
- 點選「融資」,點選「買進」。
- 選擇要回補的張數與價格。
- 點選「下單」完成融券當沖。
新手第一次操作融券放空,難免會擔心操作錯誤;因此,建議先以一張股票做測試,即便不小心操作錯誤,也不至於損失太多。
融券回補日怎麼查?還會強制回補?
買股票可以一直放著,但融券卻無法,除了到達目標價自行回補之外,融券還有強制回補的日期。
最常遇到的融券回補日如下:
- 除權息之前。
- 股東會之前。
在這兩個日子之前,都會有一個「融券最後回補日」,在奇摩股市就能查到了;若在回補日前沒有融券回補,則券商會自動幫你強制回補喔!
【融券風險1】
有時會聽到,某主力在股東會前或除權息前拉抬股價,故意將股價拉高後丟給有融券回補需要的人來買股票,藉此獲利,稱為「軋空」!
所以,玩股票絕對不要All-in,記得留部分緊急預備金;像我就會將緊急預備金放在遠東銀行Bankee帳戶中,活存就有2.6%利息喔!
融券需要多少錢?融券利息怎麼算?
【融券保證金】
其實,融券需要的錢比買股票還便宜10%,因為融券僅需扣股價的9成當作保證金。
也就是說,假設融券放空一張股票,當下股價100元,則需繳保證金100 x 1000 x 0.9 = 90000元。
融券回補後,會將保證金歸還至投資人戶頭;若該次融券是賺錢的,則會加上賺的錢,若是賠錢的,會將虧損從保證金內扣。
另外,融券還有手續費成本,例如我使用的兆豐證券是0.08%,每家會有一點差異,但其實都不高。
特別的是,融券還會有利息收入,當你回補股票時,券商會依〔保證金 x 融券利率 x 天數/365天〕計算融券利息,加在交割款中支付給你(年利率大約0.2%,也很少,我個人覺得不用特別關注這個)。
【融券成本總整理】
- 融券保證金:股價的90%。
- 融券手續費:約0.08%(每家券商有些許差異)。
- 融券利息:是券商給我們的錢,約年利率0.2%(每家券商有些許差異)。
什麼是融券維持率?如何查詢?
【融券維持率計算公式】
融券維持率= (融券擔保品+融券保證金) / 股票現值。
整戶維持率=(融資股票總市值 + 融券保證金 + 融券擔保品)/ (融資金額 + 融券股票總市值)*100%
公式看看就好,因為融券維持率不需要自己計算,券商APP可直接查到!APP中的「交易功能」內,可以找到「證券-維持率查詢」。
【融券風險2】
台灣證交所從104年5月4日開始,將最低信用交易整戶維持率調高成130%。意即維持率低於130%,就會被追繳保證金。
因此,若融券維持率接近130%時,就要小心,自己是不是方向看錯了該停損;此外,若無法於指定時間內補繳保證金,則股票就會被強制回補,稱為「融券斷頭」。
不諱言,股票投資賺錢風險不小,若想在下班後增加額外收入,還有其他不同方式▼
開立融券信用交易帳戶必備條件
融資融券稱為信用交易,因此想融券必須開立信用交易帳戶。開立信用交易帳戶須滿足下述條件:
- 年滿20歲。
- 具備中華民國稅務身分。
- 證券戶開滿3個月。
- 近一年股票交易次數超過10次。
- 財力證明需達申請融資券額度的30%。
- 近一年股票累積交易金額 > 申請融資券額度的50%。
融券張數有限制嗎?怎麼查?
只要在券商APP中輸入欲融券的股票代號,便可在頁面中看到「資6成,券9成,資無限制,券xxx…」。
其中「券xxx」就是券商現有可融券張數,每個券商可融券張數都不同!
(補充:不能融券放空自己券商的股票,例如你用富邦證券,不能放空富邦金!)
結語》不太建議新手玩融券
融券雖然可在股價下跌時賺錢,但畢竟有補保證金、被軋空等風險,特別是新手容易受些許波動影響投資決策,做出不理性的操作。
另外依我個人經驗,融券比較適合懂技術分析的人玩,因此若你想融券賺錢,建議先去學習技術分析。
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